文／嫺人 攝影／日常散步‧李盈靜
編按：60歲開始就可以領的勞退新制勞工退休金，該何時領取？應該選擇一次領，還是按月領呢？理財作家嫺人提醒，通膨時代，確實該好好思考這筆勞工退休金該怎麼運用，才能不讓錢越變越薄。如果想領來自行投資，股債配置、保險、配息分別有哪些要注意，設定多少報酬率是比較合理的？選擇月領，又有什麼好處呢？
很多人害怕投資，但是現在通貨膨脹很嚴重，不投資，其實也就像是接受慢性股災。假設你領到100萬元的退休金，物價只要每年漲2%，就能像慢性股災一樣，讓20年後靜靜躺在銀行戶頭裡的100萬元，只剩下像今天的67萬2,97元的購買力。
即便你看到數字就頭痛，如果你是適用勞保的朋友，怎樣運用一筆錢這個課題，在60歲可以一次領勞退的退休金時還是必須面對。所以即便60歲距離你現在還很遙遠，從現在就做好管理自己退休金的準備，一定能提高未來老後的勝算。
60歲可領的新制勞工退休金 不失為老後財產大補丸
之前寫到台灣的中年人每月平均薪資5、6萬元，要怎樣存到一千萬的退休金，不少人覺得很難。加上常常聽到勞保有財務危機，更讓人擔心退休金。
其實適用勞保的朋友們，除了靠自己，還有勞退制度，這筆錢隨著年資累積，也能是退休金的大補丸。
勞工退休金分為舊制和新制，新制從民國94年實施之後，大部分的人已經轉到新制。在新制之下，雇主必須每月按勞退的薪資級距，為員工提繳最少為工資6%的退休金，放到勞保局的勞工退休金個人專戶。
2023年寫這篇文章時，最高一階是月薪15萬元，這樣就是每月提撥9,000元，而如果是中年人平均薪資5、6萬元，以50,600元這一階為例，那就是雇主每月最少要提撥3,036元。
這樣退休的時候可以累積到多少錢呢？這邊用勞動部的「勞工個人退休金試算表（勞退新制）」試算。
為了不被說是不食人間煙火，下面試算假設一位小資族：
• 起薪是3萬元。
• 每年調薪只有2%。
• 投資報酬率4.56%
*根據勞動基金運用局的績效說明（2023年4月，整體勞動基金10年多 （102~112.4）平均報酬率為4.56%。至於你自己目前這個專戶實際累積多少金額了，可以到勞保局e化服務系統去查詢。
從上面的試算可以看出，如果工作20年，可以累積到一筆接近100萬元的退休金。
以下我再多試算幾組不同的年資之下可以累積出來的退休金：
可以看到，即便薪水只是國人平均水準，只要拉長工作年資，等退休時也會有一筆200萬元上下的金額挹注，幫助達成千萬退休金，再加上勞保，就不至於需要太擔心。
假設有個人生勝利組，從入職場就是15萬元最高一階的勞退新制工資，在工作了35年之後，其他條件不變，可以累積到超過900萬元的勞退新制退休金。（相關閱讀：退休金怎麼算？勞保老年年金、勞工退休金試算方式、查詢與注意事項）
因此，一般人平均能透過勞退雇主提撥得到的退休金補丸，大概就是100萬元到900萬元之間。
下面就整理4種當累積出一筆勞退的退休金時，可以運用的方式。
1. 參考勞退基金保守型股債配置投資 記得持續投入
前面提過，根據勞動基金運用局的績效說明（2023年4月），整體勞動基金10年多（102～112.4）平均年報酬率為4.56%。這看起來不高，不過這很大原因是因為退休金不能全投入股市，而是必須做好股、債配置。從勞動部2023年4月公布的資產配置看起來，勞退新制基金大約只有45%投入高報酬也高風險的股票。
勞動基金的績效經常被揶揄，我也覺得這對於退休前還在累積期間的年輕勞工來說是太保守了，假如是40歲的朋友，應該可以70%投入股市來提高報酬率，這樣累積出來的退休金會比較豐厚。
不過，對於60歲退休之後的朋友來說，勞動基金的配置比例卻可以參考，因為隨著年齡增加，應該要減少股市的曝險。
與其太過小心把退休金全部放定存，不如至少跟上很多人在罵的勞退基金，這應該是夠保守謹慎的投資方式了。
你可以把領到的勞退退休金混入其他的退休金準備，重新計算股債配置比例。其實可以比勞動基金的配置更積極一點，一般退休資產配置建議是股6債4。
配置完成後，參考4%法則的精神，每年的投資收益扣掉生活費之後，要保留一點空間繼續投入股債。假如你的報酬率像勞動基金一樣大概是4.56%，那最好不要花用到4%，而在退休第一年只提取3%。如果勞退退休金是200萬元，也就是第一年提取6萬元、每月5千元來用，剩下的繼續滾入投資，後面年度再隨通貨膨脹慢慢增加提領金額。這樣退休金很大機會能持續長大，也能夠對抗通膨。
勞動基金規模很大，投資很複雜，那小資族如何選擇資產配置的工具呢？可以參考我在這個專欄寫過的「手上有100萬該如何投資」這篇文章。
2. 配息型的投資工具 莫忘分散投資
假設60歲起領，目前勞退試算中預估平均餘命是24年，以2023年當下勞退適用的利率換算「勞退月領年度總額╱一筆領」的比例，大概是6.8%。也就是如果你的一筆領退休金是200萬元，分24年領、每月大約能領200萬元 × 6.8% ÷ 12個月 = 1.13萬元。
6.8%看似很高，但只能領到84歲這筆錢就歸零了。
投資配息工具的好處是，只要投資還在，不會像勞退月領一樣領完本金也就沒了。
很多人一定會想到，只要能趁低價買到好價位，鎖定這種6.8%的殖利率的工具不難找。不過要提醒的是，如果是股票配息，那是不固定的，而更要避免因為想要高配息而全數投入高風險的投資工具，像是信用評等差的高收益債。
而至於2023年很夯的美國公債、投資等級債券，也是個選項，但只有直接投資單一債券的配息能固定。而投資單一公司債會有違約風險，是退休後盡量要避免的。而幾乎沒有倒帳風險的美國政府公債，其實也不是完美沒有缺點的退休理財工具。
鎖定配息工具最容易有的問題就是集中在某種資產上，忽略了退休後股債平衡配置、分散投資的重要性，也可能因為高配息而犧牲了總報酬。
3. 儲蓄險和年金 記得比較勞退月領金額
投資型保單真心不建議，除非你很確定條款都能看得懂，我必須說即便我是來自金融業，我也覺得不容易看懂，而且還要付出不低的費用，而如果60歲時把退休金投入，當幾年後後悔了，那時也已70、80歲了。
至於儲蓄險和傳統型年金呢？對於退休人士來說保守的工具是可以考慮，不過目前台灣還是低利率，包括保單的利率也是低，現在才要買新的儲蓄險，像是利變年金等，很有可能跟放在定存上的問題是一樣的，就是無法有效對抗通膨，並且要等繳費期滿才開始領，對於60歲的退休族來說，實用性比較低。
一筆錢投入之後可以馬上領的「即期年金」是可以考慮的選擇，不過因為高齡化，保險公司也要控制保戶領很久風險，很多保單有設計例如保證給付20年，之後就大幅削減年金金額。你可以比較保險公司提供的方案和後面會計算勞退支付到84歲的月領金額，看看是否值得。
4. 留在勞退專戶下月領 避免退休金提早消失
如果對於理財感到頭痛，也可以不一筆領，而採用勞退月領。好處是還沒月領的金額留在專戶中，自己不會投資的人也可以繼續參與投資孳息。如前面所說，勞動基金是配置比較保守，但我比較過股4債6的資產配置型ETF，其實勞動基金績效不算太差。
沿用上面那個3萬元小資起薪的案例，下表我用勞動部的工具試算月領好不好。要注意的是勞退月領並不像勞保老年年金一樣活多久領多久，勞退月領只可以領到平均餘命，60歲起領可以領24年，金額稍低，而65歲起領則是領20年，金額稍高。（相關閱讀：勞保年金可以提前領？一篇看懂法定退休年齡、老年金請領條件）
下面表中的數字是用60歲起領、領24年來試算。
從上表可以看到：
(1) 一筆領出自己投資：即便和勞退基金一樣只有4.56%的年化報酬率，24年後也可以累積出不錯的金額，但到時也84歲了。
(2) 選擇月領：總領金額比一筆領出自己投資，金額是比較少的，不過也比一筆領的原始金額高了。如果領出來之後沒有信心堅持穩健投資，也沒有想要讓資產成長留給後代，那樣選擇月領是可以的，月領可以避免幾年後用光、或是被親人覬覦，甚至被詐騙了。
重要提醒！專款專用才能養大退休金
有人拿到一筆錢，會花在大額消費上，像是換一部車，這樣兩三下就會把勞退新制的退休金花光。除非自己存的退休金已經很豐厚，不然千萬要記住，這筆退休金雖然不多，但在物價上漲很有感，而薪資不漲的年代，這筆錢要專款專用，養大這筆退休金，也能有助降低提前花光退休金的機率。
*以上試算時間點是2023年6月，僅為解說用途，請注意，勞退制度中適用的薪資級距、平均餘命、預估報酬率、換算月領適用的利率條件等都會隨時間改變，以勞保局網站最新公告為準，相關假設說明請詳勞動部試算網站。（相關閱讀：勞保、勞退、國保老年金是什麼？勞工退休金請領金額與申請方式一次看
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