編按：沒被動收入、退休金存不夠怎麼辦？退休後的焦慮往往源於對「坐吃山空」的恐懼。吳淡如精確分析，退休後有「5 個關鍵變數」可能導致原本預備的退休金缺口擴大，並重新定義了通膨時代應有的退休金估算標準。針對60歲、積蓄不多且缺乏被動收入的族群，吳淡如更提出一個翻轉思維的解方：比起數字，打造人生下半場的「長坡道資產」才是誰都能做到的財富自由關鍵。
為什麼不少人退休之後，反而過得比上班時更焦慮？
原本以為可以安心靠資產生活，最後卻發現，錢會變薄，收入會縮水，連原本最有把握的安排，也可能被時代一一推翻。很多人誤以為自己財務已經足夠自由，所以早早退休。退休之後才發現，原來自己想得太簡單，敵不過時代變化，後悔莫及。
5個變數 可能害你退休後才發現退休金不夠用
問題來自幾個方面：
1. 產業榮光不再
比如前面提到的台塑三寶光環消失了，想要領息退休的人，利息變少了，本金少了7成，以目前全世界塑化業的競爭激烈來看，將來塑化類要高高抬頭相當困難，已經退休的投資人，領息不夠生活，又回不了職場賺生活費，那該怎麼辦？
2. 投資標的倒閉
金融風暴前，雷曼債券的持有者也大多是想要靠著配息退休的有錢人，在雷曼兄弟還沒有倒閉之前，肯定認為自己一生無虞。如果沒有其他資產，一生積蓄被吞了，由富翻貧，如何能過活？
3. 政府政策改變
政策也是一個非常危險因素，政府想要減低財政支出，對退休人員的保障逐漸縮水。台灣退休公教人員終身俸一直在變少，而且還在繼續變少。我爸爸今年90歲了，他應該算是領「18%」的最後一代退休人員了。他已經退休20多年，剛退休的時候因為有18%的優惠存款，每個月有7、8萬元左右的收入，完全不用我們養；不久前我問他，現在每個月有多少錢？
他說大概還有4 萬多。只要有傳言說政府又要削減退休金，他就會陷入焦慮。就算我跟他說「政府少給你多少，我就補你多少，可以嗎？」也無法寬慰他的心情。因為女兒給他的錢，跟政府養他的錢，對他而言是2個不同的心理帳戶──我孝敬他的錢無法填補他的「被剝奪感」。
4. 社會趨勢變遷
有位在金融業工作多年的朋友，40 歲時存了2、3千萬，在住家附近的大學弄了一棟透天厝，隔成學生宿舍，心想租金已經超過薪水，不如辭職回家當包租公。這個不易被奪走的被動收入，應該是很穩定的現金流吧？但由於少子化，導致這間私立大學招生越來越困難，學生人數只有10 幾年前的一半不到⋯⋯他也抱怨：學生租客的素質變差、問題很多，不但東西常壞，帶看也很煩人。
本以為有被動收入後就有錢有閒，但每天都處於「on-call」隨叫隨到狀態，反而比上班的時候不自由。也許你會問，可以委託包租代管公司不是嗎？但那可得把好多錢分出去，收入又減少了。
5. 通膨使花費升高
物價越來越高，退休當時覺得有充裕的錢，現在可要省著花。更何況年紀大了以後常有一些醫療支出，運氣不好的話會生病以及長照問題，很多人把自己老後狀況想得太好，所以把需要用的錢估得太少。（相關閱讀：退休後如何對抗通膨？財經主播葉芷娟：即使是保守型投資，股票配置至少30%）
百歲時代 退休後月收入最好比現在生活費多1倍
對於退休的人來說，坐吃山空是一件很可怕的事情，就算你的錢還很多，你也仍然會為未來而焦慮，因為我們幸運的話還可能活過百歲。
在計算退休後收入的時候，最好比「現在每月生活花費」多算1倍，才不會覺得越活越困窘，千萬不要算到「剛剛好就好」。如果沒有大筆用不到的錢，光靠和過去月薪差不多的被動收入，想要達到終身的財富自由真的不容易。
「我現在已經60歲了，沒有被動收入，積蓄也不多，還有財富自由的可能嗎？」我也常被問到這樣的問題。
退休後你需要的被動收入，其實比你想像中多得多。如果你現在已經到了「夕陽無限好」的時候，連第一桶金都沒有，開始「滾雪球」來得及嗎？的確有點難，因為留下的坡道實在不夠長，而雪又不夠濕潤。（相關閱讀：巴菲特的資產9成是50後才賺到！如何讓財富像雪球，活愈久滾愈多？）
90歲想過得如何？省下「長照費用」就是賺到退休金
年紀大了還沒有足夠的被動收入，大概只有詐騙集團才能告訴你：只要有錢就交給我，我保你一生無虞！但是有開始總比沒開始好。
我想說一個故事：有人問一位90歲的老太太，人生最後悔的事情是什麼？老太太說：「我60歲的時候想要學鋼琴，但是大家說我太老，我就放棄了。現在我很後悔，如果我60歲開始學，到現在都30年了，我應該早就是個優秀的鋼琴家！」
我可以提供一個解方：拜託你開始練身體！按照巴菲特的雪球理論，如果你的雪球很小（第一桶金不足），又沒有夠濕的雪（充沛的收入），那麼你就要把坡道做得長一點，也就是多花時間鍛鍊身體，減少年紀大之後的醫藥費和看護費，這是一個非常好的奮鬥方向，只要還走得動，誰都做得到。
（本文摘自吳淡如著，《財商：不費力才會贏》，時報出版）
