文／顏理謙 圖／Shutterstock
編按：近來討論熱度很高的分紅保單，可以取代幾年前火紅的投資型保單，為老後退休資產挹注現金流嗎？分紅保單的運作方式為何？如果目的是投資，分紅保單是好選擇嗎？
「分紅保單可以解釋為壽險結合分紅帳戶。」保險本舖顧問駱潤生指出，分紅保單的結構可以分成兩部分，分別是「一般帳戶」和獨立的「分紅帳戶」。
分紅保單之所以可以產生紅利，來自於保戶為這張保單所繳的保費，會透過獨立的分紅帳戶運作，扣除核保、行政費用和理賠後，交由專業團隊投資。當投資產生了可分配盈餘後，再分配給保戶。
依據規定，保險公司分配給保戶的紅利不能低於獲利的70%。不過，駱潤生提醒，分紅保單必須要有獲利才會分紅，假如沒有賺錢，並不會強迫保險公司分紅。「只是如果連續2年沒有達到最低要求，保險公司必須去跟金管會報告，商譽也會受損。」
相對於一般保險可以依照保戶的需求指定受益人，駱潤生指出，分紅保單有一個特別的地方在於，保單的分紅只能給「要保人」，也就是保戶本人。「保險給付可以免除所得稅，但是保單紅利在認定上，不被認為是保險給付，比較像投資或利息所得，因此會有所得稅產生。」
「一旦牽扯到投資，就是長期行為。」駱潤生表示，如果手中有一筆閒錢，可以將分紅保單看成長期資產配置的一環，放入保單裡慢慢滾。只是分紅保單的流動性比較不好，資金投入後大概會鎖10年以上，比較適合有退休金規劃又有資產傳承需求的族群。「分紅可以自己用，等到自己身故後，錢也可以留給後人，預留稅源。」
同時，他也提醒，如果目的只是希望透過壽險做資產傳承，不一定要買分紅保單。因為在相同的保額條件之下，相比壽險，分紅保單把一部分的金額拿去投資，保費一定比較高。「最重要的，還是先評估自己的目的是什麼，以及自己想用這筆錢照顧什麼人。」
另一方面，保險專家劉鳳和則認為，如以投資為目的，分紅保單不僅獲利相對不高，資金運用也不如定存靈活。「到期後的利息只比銀行定存多一點點，萬一需要用錢，解約不僅沒有利息，本金也要打對折。」相較之下，如果把這筆錢拿去做美元或台幣定存，不僅利率更好、時間更短，中間如果想解約，就算利息打8折，但至少可以完整拿回本金。因此，如果從投資的角度來看，分紅保單恐怕難以達成預期目的。而如果從保險的觀點來看，假如不幸發生意外，分紅保單也無法起到作用。
「有些人買了以後會有錯覺，認為自己一年花這麼多錢買保險，應該夠了。但是你買的是投資儲蓄，萬一得了癌症，一點用也沒有。」
劉鳳和建議，投資歸投資，保險歸保險。假如真的想投資，可以買0050、0056等ETF，要是性格再保守一點，可以選擇美元或台幣定存。甚至，買房自住也是一種投資。「簡單來說，就是不要買分紅保單。」
保險怎麼買？以下5種才是50歲後真正需要的
保險的目的是轉嫁風險，透過事先繳納資金，攤平個人未來潛在的風險。若先釐清保險的用意，更能有效發揮價值，也能讓自己的資金妥善運用。劉鳳和建議，《50+》讀者可以依照以下順序，為自己和家人添購保障。
1. 意外險：
保費相對低，但是若發生意外身故、失能等狀況，可以獲得較高保障。此外，意外險依照工作類型分類，和年紀較無關係。
2. 癌症險：
雖然癌症治癒機率高，但是過程還是需要不少費用。特別是現在人多半晚婚，當家長年紀40或50+時，孩子年紀可能還很小。如果大人生病，家庭經濟壓力也會變重。有癌症險支持，可以幫忙減輕負擔。
此外，劉鳳和表示，由於現在醫療儀器進步，健康檢查時，很容易看出身體的大小毛病。他建議，一定要保持好自己的健康狀態再買保險。「大家可以先上健保App查詢。如果身體有狀況，就算你買了保險，到時候保險公司也不賠。」（相關閱讀：癌症治療住院天數變少、花費可達幾百萬，傳統保單不夠賠！防癌險怎麼買？）
3. 壽險：
「很少人買壽險，但是壽險非常重要。」劉鳳和表示，壽險可保障不論意外或疾病造成的一級失能或身故，理賠定義清楚，不如醫療險容易造成糾紛。而且年紀大時，也可用來規避遺產稅。
他建議，假如預算有限，可以優先選擇意外險。但如果手上有一些積蓄，可以考慮同時保意外險和壽險。
4. 重大傷病險：
只要符合重大傷病資格、擁有重大傷病卡即可申請理賠，因為定義清楚，不容易造成理賠爭議。此外，雖然重大傷病險也可理賠癌症，但由於保障範圍更廣，因此保費會較癌症險高。
5. 醫療險：
保費較貴，理賠金相對來說並不高。此外，劉鳳和提醒，許多人對於「實支實付」有迷思，認為自己花了多少醫療費用，保險公司就會賠多少。但其實理賠金額有範圍限制，超過也不會賠。（相關閱讀：不是花多少就賠多少！50後買實支實付醫療險，留意保費和理賠項目認定）
「買保險要買讓你安心的。」劉鳳和提醒，購買保險前，記得先回歸目的，趁著身體健康時，為自己和家人規劃好完整保障。別白白花了錢，最後卻沒有得到預期的效用。
相關閱讀：劉鳳和著，《平民保險王》，文經社出版。
