文/復華投信廣編贊助
「春夏秋冬」是你我最熟悉的時節更迭，也是許多歌手傳唱不已的名曲基本，但它也能套用在投資的核心思維上？是的，春夏秋冬代表一個迴圈、一個循環，背後是跟著科技進步在向上成長，理解它就能突破退休理財的盲點。
全國最大熟齡媒體50+及復華投信共同合作舉辦的「守護幸福資本，活出屬於你的精彩Bravo講堂」上，化身為退休守護家的復華投信副董事長周輝啟，向在場參與的熟齡世代，分享要進入退休階段，該如何創造知足富足滿足的老後人生。
儲蓄大於投資帶來確定的匱乏，用投資扭轉不足帶來確定的富足
周輝啟說道，台灣退休準備面臨「儲蓄大於投資」、「通膨」與「少子化」三大嚴重問題。「通膨很多人可以理解，就是40多年前一碗滷肉飯只要3元，但現在可能要40、50元或是更貴；少子化就是出生率不斷下降，它是很嚴重的國安問題、是一個經濟體的根本，但這2件事，我們都無法解決。」
回到第一個問題「儲蓄大於投資」，他表示退休準備的過程追求的是一種確定感，但很多人覺得投資不確定，所以把它放在覺得確定的選擇，例如儲蓄，但它真的能帶來確定嗎？周輝啟認為它反而會造成一種確定的匱乏。想避免確定的匱乏，最好的方式是投資，「投資不等於投機，投資是堅持做一件有價值的事，然後等待時間的回報。」有價值的事，包含兩大面向，首先是堅守長期紀律及方法，其次就是站對趨勢掌握潮流。
怕賠不敢投資？歷史法則告訴我們：長期持有迎來高點
什麼是堅守長期紀律及方法，為何其如此重要？周輝啟以春夏秋冬舉例，每個人都知道四季一定會交替循環，酷冷的寒冬、炙熱的烈暑無論多嚴峻也會過去，因為它是一個迴圈；這個道理，也能套用在投資上，它跟四季不同的是，有時來得措手不及，也沒有時間表可預測，很多人怕大跌、大漲都看不到轉折的終點，害怕市場波動所以不敢投資。
但有一種方式可以降低市場風險，就是長期投資，透過長期的產業自我報酬，降低市場迴圈的波動風險。他以投資線圖說明，每個投資人的心中一定盼望著從自己投入市場後，報酬率是從左邊的低點快樂的奔向右邊的高點，但理想總與現實有有差距，實際的情況是這個奔跑的方向會有高低起伏，非直線進行，因此很多人會在低點的時候受損脫隊，但長期來說，方向是正確的，投資人必須更有耐心與紀律，才能擁抱到高點。
他更以大家熟悉的台灣加權指數為例，據統計從1983年到2023年6月底，指數從4000點一路漲到1萬6000點，30年來一路向上，雖然中間也有漲跌，但其實只發生過2次連續下跌；周輝啟也分享復華旗下的中小精選基金，2001年成立時淨值10元，到2023年7月初淨值來到130元，若20多年前投入100萬元長期持有，就有可能成為1300萬元，這也是長期投資的威力與實證，所以他強調，只靠儲蓄恐不敵萬物飛漲的速度、會徒勞無功，若能從儲蓄走向投資，甚至是長期的投資，就能從不確定走向確定，也能戰勝退休金不足的困境。
站對趨勢與潮流，長期複利滾動退休老後不喊窮
其次是要站對趨勢掌握潮流，周輝啟認為這世上還是有很多偉大的企業、提供很好的獲利機會，只要投資人選定有前景的產業，像是過去提到的智慧型手機、電動車、5G、物聯網、遠距醫療現在的AI應用，每個科技的發展，都讓世界不斷進步、技術不斷發展；他認為每個時代都會有新的革命、創造新的機會，進而衍生當代的科技主旋律，例如2023年人工智慧生成式AI當道，有了它的協作，人人都可以是基本的程式設計師或繪圖設計師，而它的問世，即將開啟未來十年新科技浪潮，他認為科技的主旋律會換但不會斷，投資人只要跟上趨勢與潮流，必然能讓退休規劃符合想像。
最後他也分享復華投信的一句標語，「我們要穩健實現長期複利的慢錢」，只要能夠每年6%到8%，長期複利滾動，退休生活應是富裕且知足，努力不貪求快，若能擁抱長期投資忽略起伏，獲利自然來，金融市場永遠不必擔心沒有獲利的來源、沒有題材，最怕的是沒有信心跟長期的信仰，只要給自己跟市場長期投入的時間，退休金的準備就會迎來富足、讓人欣慰的成果。
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