文／保險中肯哥 謝克群 圖／Shutterstock 責任編輯／吳丹華、王美珍
編按：川普關稅政策引發的各種經濟與股市不確定性，讓你的投資感到焦慮嗎？雖然過去的軌跡未必能預測未來，但走過 2008 年金融海嘯的過來人經驗，或許多少可以作為參考，有助於你靜心評估自己的投資策略。本文為保險中肯哥謝克群，分享他在金融海嘯中慘賠的經驗，以及歸結出的可能更好的做法。
這陣子的大跌和川普的不可理喻，讓大家感到恐懼了嗎？會不會很想賣出？真的建議大家不要這麼做，跟大家分享我從2008年金融海嘯中學到的寶貴經驗。
我大概在12年前開始自學投資。那時候每天都保持2～3小時的閱讀時間，這樣的習慣持續了3～4年。
我投資美股也超過10年了，平均下來年化報酬率大概有15%以上。所以常常被問到投資相關的問題，但其實一切的開始，都是因為——我曾經慘賠過。
慘賠的經驗：本金減少後，要漲更多才能打平
上圖為2005～2008年的標普500指數趨勢圖，下圖為2005～2015年的標普500指數趨勢圖。（保險中肯哥 謝克群提供）
在圖片中，可以看到2005～2008年標準普爾的指數圖。
我人生第一筆投資，就是在2007年左右。當時美國股市和房市正如日中天，剛學投資的我，雄心壯志、躍躍欲試。然後果然就買在了水岸第一排——2008年，我見證了股市斷崖式跳水的奇景。
熊市一開始時，我還撐得住，甚至一度想要加碼；但最後還是受不了壓力，到了 2008年下半年，我選擇了全數出清，幾乎賠了一半。
當時的想法很單純：先賣掉，等股市確認回檔後再進場！但這一等就是一年，才終於鼓起勇氣再次進場。
這樣一進一出，本金大幅減少，也讓我多花了3～4年的時間，才把本金恢復到當初投入的水準。
為什麼會這麼難追回來？很簡單：
100塊跌到50塊是跌了50%，但50塊要漲回100塊，則需要上漲100%。難度和時間完全不同等級。
從15年、30年長期角度來看 股災危機未必那麼可怕
上圖為2005～2020年的標普500指數趨勢圖，下圖為1990～2020年的標普500指數趨勢圖。（保險中肯哥 謝克群提供）
看看2005～2015年美股大盤的圖表，就會發現：當初如果我沒有出場，繼續待在股市裡，本金在2011年中就會回來，而不是多等到3～4年後。
若從15年的長線角度思考，其實不管買在哪個點位，最終都是賺錢的——差別只在於賺多還是賺少。
再看看另一張圖片：標準普爾30年圖。你會發現，那些「股災」，其實也沒有那麼像股災了，不是嗎？
投資哲學：專注在投資標的，用心於「不交易」
自從那次慘賠後，我潛心學習、痛定思痛。最後我總結出一個關鍵的投資思維：交易次數和賺錢機率是成反比的。交易越多，不僅交易成本增加，更重要的是，本金會在一次又一次的進出中被消耗掉。
所以我的投資哲學是：用心在做到「不要交易」。
每當股市震盪讓我焦慮時，我就要求自己閱讀更多書與資料，來確認我選擇的標的是不是能像標準普爾指數那樣，長期呈現45度角往上成長。我不會把精力放在煩惱進出時機上，這對我來說不划算。（相關閱讀：50歲投資來得及！政大商學院副院長周冠男：奉行「躺平理財法」，少做事反而錢變多）
一個帳戶，一個目的：教育基金與退休金時間與操作不同
另一個我認為很重要的事情是：不同目的的投資帳戶一定要分開。一個帳戶只能有一個目的。不同的目的，會有不同的時間長度，自然就會有不同的操作策略。
例如：我有一個帳戶是為了大女兒念美國大學準備的，還有6年就會用到。（相關閱讀：送小孩出國讀書，每年至少花200萬！理財顧問廖一聰的過來人經驗：如何規劃財務，才不傷退休老本？）
我的主要帳戶，是65歲要退休時使用的，還有23年時間。當我用「23 年」這樣的長度去看投資股票時，只要買對股票，基本上我的勝率就會很高。
治手癢帳戶：理性容納情緒，用10%資產測試
如果你目前還沒辦法做到這樣的心態，可以試著用資產的 10%，開一個「治手癢帳戶」。
這個帳戶的用途是：當你忍不住想交易時，可以在這裡做操作、過過癮，也可以當成是測試策略的平台。
但要記住：
- 這個帳戶只能入金一次。
- 有本事，你就該把賠掉的錢賺回來。
面對大跌 真正要做的3大重點
1.好好審視當時買進股票的原因和初衷，誠實面對自己是真的知道自己在買什麼，還是只是看人家投資有賺錢就跟風？
2.寫下你的投資目標，並根據不同目的開立不同帳戶，按照比例分配資金。
3.當想賣出時，用 5、10、甚至 20年的視角來檢視這次交易：它真的符合你的長期目標嗎？
（本文轉載自保險中肯哥部落格，原文標題為〈那些我希望早點學會的理財觀念〉）
