繳了多年的投資型保單沒賺錢，該留下或贖回？4大考量，一張圖看懂如何決策

文／李雪雯 圖／Shutterstock

編按：買了多年的投資型保單，到底該保留還是贖回呢？財經作家李雪雯特別畫出一張清楚的樹狀圖，並提出4大考量重點，助大家快速釐清自己的需求。尤其在危險保費方面，高齡者也有不同考量。

一直以來，都有不少的讀者，會不斷地詢問「過去所買的投資型保單是否該贖回」的問題。進一步彙整這些讀者的問題源頭，普遍是「當初在買投資型保單之前，並沒有非常清楚地了解這種商品。如今，或者績效還可以，或者績效非常差，但仍不甘心地持續繳交一定的保費或危險保費」。

個人認為，由於不同讀者的實際狀況是不同的。因此，在做決策時，並不是那麼簡單地「該留」或「該贖回」的二分法。所以，個人把相關決策步驟與想法，試著繪成下圖，並且進一步解釋為何要這要思考？

註1：甲型保單是指「身故保險金＝保額或保單帳戶價值較高者」；乙型保單是指「身故保險金＝保額＋保單帳戶價值」。

註2：費用率是指綜合考量所有費用，包括附加費用率、每月帳戶管理費、解約費用、危險保費（保險成本）等成本，並非只有「保險成本」或「附加費用」一項而已。

檢視手邊保單的良窳，四大重點報你知

1. 確認保單是變額壽險、變額萬能壽險或變額年金？

個人建議遇到類似問題或困擾的保戶，首先要先確認：所買的保單是變額壽險、變額萬能壽險或是變額年金？對於不是那麼清楚了解投資型保單的人，簡單來說，前二者就是「有提供壽險保障」的保單，而變額年金就只是純粹的一個「為累積退休金」的「投資工具」或「投資平台」而已。

2. 從「需求」決定去留？

如果有壽險需求，在決定投資型保單「留與不留」時，恐怕就比較容易一些。也就是說，如果有壽險需求，且買的是變額壽險或變額萬能壽險，那麼，「可以保留」的機會就大得多了。從另一個角度思考，如果不需要壽險保障，卻錯買了變額年金，那麼，「不值得保留」的機會也將大增。

3. 從「危險保費高低」衡量

由於變額壽險與變額萬能壽險，具有一定的「身故、全殘保障」的功能，且不論是「甲型（身故保險金是以「所買保額」與「當時保單帳戶價值」較高者為準）」或「乙型（身故保險金＝所買保額＋保單帳戶價值）」，真要處理起來，也有一定的考量在。

個人建議，不論保戶買的是甲型或乙型保單，不管保單的投資績效好或不好，由於保戶隨時隨地都要繳交一定金額的危險保費，且隨著年齡的增加，危險保費就會越高。所以個人認為，高齡者是可以「優先」考慮「不留下」手中，需要扣除較多危險保費的標的。

4. 從費用率高低考量

對於原本沒有壽險需求，但卻錯買了變額壽險或變額萬能壽險的保戶來說，把投資型保單處理掉的「最高原則」就是：從「費用率高低」因素進行考量。

這裡所謂的「費用率」是指綜合考量所有費用，包括附加費用率、每月帳戶管理費、解約費用、危險保費（保險成本）等的成本，並非只有「保險成本」或「附加費用」一項而已。

舉例來說，如果是只有繳交「目標保費」，且繳費年期已經超過6年（因為2007年10月以後銷售的投資型保單，目標保險費附加費用率各年度總和，不得高於150%，且總收費年期不超過5年。所以，持有超過5年以上的保單，等於所有「目標保費」的附加費用都已收完，不用再額外支付）的「前收型」保單；或是繳費已超過5或6年，已經沒有任何贖回費用的「後收型」保單的保戶，幾乎就只剩下每月的保單行政管理費用（「前收型」每月收約100元、「後收型」則是多收一筆按「保單帳戶價值一定比率」的費用）。

在這樣的前提下，保戶如果有把握能夠拉高投資績效，讓「分離帳戶」成為一個「累積財富」的工具，也是可以考慮「留下來」的選項。否則，還不如早點認賠出場，把帳戶裡的錢挪去做更能夠積極生利的運用。

最後還要再三提醒的是：可不留不等於立即贖回，可保留不等於絕對要留。每位保戶的狀況，如財務能力、投資能力都不相同，必須因人而異。

（本文摘自李雪雯著，《想賺錢，要買對投資型保單》，時報出版）

2022/08/16

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