如何在10～15年間達成「年領股利百萬」目標？禮林Lilin：注意4大重點，靠時間賺複利

文／禮林Lilin 圖／Shutterstock

編按：想創造被動收入、年領股利百萬，該如何達成？理財作家禮林Lilin分享退休後從股市實作中累積的經驗，分享如何在存股領息間，逐步向年領股利百萬靠近，他提醒應注意的4大重點。

初階投資我們可以設定獲利目標：每年賺得股息100萬元，先有計畫，目標才易達成，目地確立也知節省，能讓金錢集中火力。

台股從2000年～2022年現金殖利率落在3.13～5.23%之間，近10年平均現金殖利率為4.23%，總體看：這在全世界堪稱第一，而2022年上市櫃公司共計發放現金股利2.7兆新台幣，創歷史新高。

股息發放率也從2000年的15%成長到2018年的61%，外資每年由台灣領走股利總值超過5,000億新台幣，2020年甚至接近6,000億元，看得出投資台股最基本模式仍以收取股息為主，就連掌管數千億美金的外資，他們投資台股的策略也是如此。

台灣人均淨資產亞洲第一  買股理財的人變多

安聯集團於2022年全球財富報告指出：台灣的「人均淨資產」在扣除負債後達到138,220歐元（約新台幣431萬元），亞洲第一，全球第五（相關閱讀：台灣40世代平均月薪才5萬多，怎麼存到1千萬退休金？ 給理財晚鳥的4個建議）。而台灣人民多年來也受惠所擁有的有價證券價值呈雙位數成長，原因為：

1. 懂得買股理財的人變多。股市上1萬5千點正好搭到順風車，如此所具有的資產自是隨股市行情增長。

2. 投資股市確實是容易致富的理財工具之一。

3. 證明台灣的游資充裕，可以善加利用。

再回談主題，如果打算每年獲取100萬元股利入袋，以年投資報酬率4～6%計算，資本額需在1,666～2,500萬元之間，並且每年所投資的公司都能完全填息。因此不能將所有資金只壓在一兩檔股票上，萬一哪家公司出事，易來不及應變，況且很少有公司能在30、40年間，股息殖利率都配到6%以上的（如果是早年買的質優股票則收益率就不只此數，並且逐年提高）。

想在15年內年獲股利百萬  注意4大重點

假設我們希望在10～15年間能夠達成「年獲股利百萬」，想達到這目標須注意以下幾點：

1. 你已放進多少本金在這項投資裡？

2. 投資何種標的物，可持續具備「存股領息」的效果？

這種優勢預估還可維持多久？（例如：10多年前你買某些金融股或權值股來「存股領息」效果不錯，但未來10年可不一定，因為有些公司年年配股，股本不斷膨脹已稀釋獲利，股價不易上漲，最後面臨減資，有的減資多次）

3. 若不是用一次性大筆資金投入，那就要逐年按月來分批買股，但這時想買的股價若已偏高，該怎麼辦？

4. 如何加快「存股領息」達到百萬的速度？是否必須不斷投入資金？而資金從哪來？

由此可知：在10、20年前運用某些個股「存股領息」其方法可能快狠準，但現今若再買相同個股也許令人失望，許多人現在正打算投入股市該怎做？

我們所做投資可以獲利多半有「時機」問題，坊間投資股市成功案例在他那時候利用這方法或許可行，然而目前的你若再使用相同模式可能效果有限（因為特例不等於通則，請參考「倖存者偏誤」理論（survivorship bias）。），所以投資股市得以成功，方式是多變的，我們須認清不同時機、應對不同環境、運用不同方法，最重要應找出自己擅長又可長可久的獲利方式。

如果方向正確而且又是自己容易掌控的，那麼累積財富的模式其實可說是大同小異，萬變不離其宗，這也是投資股市奧妙有趣的地方。

手邊保留1/3現金或汰弱留強  逢低再進場

根據統計，投資股市犯錯機率偏高者，交易次數往往越多，換句話說，若能在投資這條路上做到「減少犯錯」，通常便可輕鬆成為贏家。

在「初階投資」期間多數人最缺乏的是資金，而資本來源仍不脫「節流」和「開源」，其中「開源」佔總投資金額比例最高。前面敘述「基本階段」即有提及選取10、20檔股票做為組合（這是在建立個人投資系統，落實穩健的「股票群」概念），此時即可派上用場。

回顧前面所講：買股應以收取股利為主，在這個架構下經營管理，主要目的是減少台股大盤或全球股市巨幅震盪下在資本上的損失。所投資公司若能長期獲利，就可適時增碼，也不多買以防續跌，讓時間永遠站在買方，自己擁有絕對主導權，因此計畫性手邊須保留1/3的現金，即一般所稱「現金為王」，要是遇見像2008年、2020年全球股災就有本錢再行進場。

萬一真的碰上大好時機卻獨缺資金，也可以利用汰弱留強方式，來個「乾坤大挪移」將股票群做重新整理，資金立即到位，而這個玄機，過來人肯定十分清楚。

資金較少者  可考慮股息與價差兼顧

「初階投資」前期，被視為草創奠基階段，先站穩腳步待根基紮實，才來談後續發展，這時可說是漫長難耐又脆弱的時期。接著我們開始提高獲利標準：力求既能收得股息又可兼取價差。

假如資金雄厚即以純賺股息為主，不必理會價差，因為個人時間寶貴，還有更優先事情待去完成，若是資金較少的人士可能「股息」、「價差」均需兼顧。

股票極具波動性，一家公司股東人數眾多，每人動機不同，因此遇見股價上漲到不錯價位，可先行出脫部分賺錢持股（所謂微幅調節），這差價有時頗為可觀，常是多年股息加總，缺乏資金的朋友可藉此在短時間增強個人財務實力，唯記次數莫過頻繁。

如果這是一檔績優股就不必全賣，可繼續賺取股息和累積日後的漲幅（試想早年買到像大立光【3008】、信驊【5274】如此的潛力股，結果現在一張沒留豈不可惜），況且全部賣掉容易不再關心該股動向。

投資股票重點應放在賺得「時間」上的財富，但仍能順勢獲有波段價差。不小心股價一飛衝天不再回頭，十分慶幸自己身邊仍有多張，自是心情大好不在話下，不致扼腕跟財神擦身過，這種操作手法即所謂「車輪戰投資法」（即輪流應對切入，價差超過滿足點即行出脫部分持股，以增加自有現金，待股價下跌再適時回補，來回操作周而復始）。

（本文摘自禮林Lilin著，《理財EASY學：時間複利+選股策略的雙重魔法》，時報出版出版）

2023/09/19

此文對你有幫助嗎？50+全站免費，但需要您的贊助，支持好內容製作
→https://pse.is/3hg64d

追蹤50+FB
→https://pse.is/58arq5

加入LINE
→https://fiftyplus.pse.is/4yt2sf