文／陳莞欣 攝影／日常散步・李盈靜 責任編輯／陳莞欣
編按：在台灣，不動產一向被看作是穩定生財的投資工具。學者章定煊和太太，曾經各自有房，卻在中年之際為了實現志業、和家人創造回憶，決定賣房租屋生活。如今，他名下無房，卻不後悔自己的決定。賣掉房子以後，如何將錢用在更有意義的事物上？
在台灣，有土斯有財的觀念深植人心。《50+》曾做過調查，詢問讀者回首過去，最後悔年輕時沒有做到的理財決策為何？最常見的答案，包括「後悔沒買房」、「當年該多買一間房」。買房，真的是一生中最重要的投資決定嗎？
有別於一般人渴望擁房，長年研究房地產的學者、景文科技大學財金系副教授章定煊卻反其道而行。他和太太名下曾各有一間位於新店的大樓和天母的公寓。然而，兩人在10年前賣掉房子，開始租屋生活。沒了房貸壓力，多了資金可以四處旅行、完成太太創辦特教學園的志業。
「即使我們賣了兩棟房，如果要買一棟理想中的房子，就沒錢出去玩了。想想，錢還是花在自己身上。」章定煊說。名下無房的中年，人生有哪些不一樣的可能？
現在沒買房，以後會後悔嗎？社會環境改變，房子未必是養老最佳選擇
傳統觀念總認為，房地產是穩定的投資工具。過去20～30年，媒體上常見買房致富、退休族收租養老的故事。然而，章定煊指出，「以前買房地產萬事順利，不代表未來也會一帆風順。」
他分析，過去30年台灣房地產的好光景，主要和幾個因素有關：90年代後台灣人口大幅成長、開放資本流通。同一時期的國際社會，蘇聯解體、中國改革開放，釋出大量勞動力，刺激市場持續成長。這段期間，房地產價格雖有漲有跌，基本上仍是多頭走勢。
然而，少子化的趨勢，使得台灣人口進入負成長階段。「如果沒有新的、革命性的技術突破，這30年的好光景已經結束了。」章定煊指出，光是人口減少，就會讓不少區域逐漸衰敗。現在可以穩定增值、收租的區域，日後未必如此。
他以80年代套房林立的西門町獅子林、林森北路為例，這兩個區域曾是台北套房最密集、最容易收租的地方。但到了2022年的今日，兩地的租金行情早已不復以往，甚至出現許多找不到房客的空房。他認為，若想靠出租房子養老，必須慎選區位，「現在看得到的租金，不表示以後一定有。」
其實，從理財的角度來看，買房也未必是投報率最高的選擇。章定煊舉例，10年前若沒買房，將資金投資在一張股價平均80多元的台積電股票、或者匯率約10美元的比特幣，持續持有至今都能大賺好幾倍，報酬率高於投資房地產。「投資的得失可以檢討，但不要因為後悔，現在才去做過去沒做的決定。」
不買房，錢如何花得有意義？創造家人的重要回憶，人生活得沒有遺憾
賣掉房子以後，章定煊和太太並未再買入新的物件，而是將錢花在兩人認為最有意義的事情上。
首先，不用付房貸，居住品質反而提升。章定煊笑說，過去幾年來，他住過好幾棟「一輩子都買不起的房子」。例如，天母磺溪旁的房子有無敵河景，還可以天天泡溫泉；台中的房子對面就是佔地千坪的豐樂公園，社區還有標準泳池，讓孩子很早就學會游泳。「我是沒買房、沒賺到錢，但我住的房子就是很好呀！」
此外，喜歡海島的他，有段時間週末總會到墾丁度假，暑假則租間房子在當地小住。一家人也曾好幾次到帛琉、峇里島、泰國，玩遍各國海灘。他笑說，「墾丁的繁榮，我們家也有小小的貢獻。」
除了享受人生，關懷特教議題的太太一直希望能為身心障礙的孩子開創庇護社區。於是，一家人搬到雲林，創辦了「晨光學園」。在果樹環繞的小小學園中，有烹飪課、音樂課、馬術課⋯⋯。特殊需求的孩子生活在其中，可以自由地跑、躺、吃，而不是勉強自己融入「正常」的教育體系中。
章定煊坦言，夫妻兩人財力有限，學園規模並不大。但4年前，太太因病過世，離開前仍慶幸自己創辦了學園。「投資這些錢，完成了她生命的意義。」從經濟理性的角度來看，賣房辦學園無法帶來最大的利潤，卻是對太太而言效益最高的選擇。
老後換屋怎麼選？在方便、熟悉的生活圈買間小宅就足矣
如今，56（2022年受訪時年紀）歲的章定煊名下沒有房產，和孩子借住在永和親戚家。他也清楚知道，年紀愈大，將來愈可能遭遇租屋歧視，不容易找到願意出租物件的房東。他直白地說，「人到最後沒有自己的房子，可能也不知道在哪裡死才好。」
因此，他存下一筆錢，計畫到中南部買間小房子作為終老的家。若身體還不錯，就在墾丁買間套房，看海慢活。健康有狀況，就搬到彰化、雲林或嘉義的區域醫院附近，走完人生的最後。
他指出，50後若真有換屋需求，在挑選物件時有幾個重點。第一，隨著年紀增長、行動能力減退，步行可達的生活圈內最好有超市、銀行、醫療院所等設施。他認為，部分銀髮宅強調有如世外桃源的好風景，其實並非退休居住最大的需求。「比起住青山綠水的房子，你應該去住生活機能方便、室內外都有無障礙設施的物件。」
如何判斷一個地區的生活機能是否成熟？章定煊指出，可觀察內政部公布的「低度使用住宅比率」。這個指標是以用電量判斷房屋是否有人居住，在雙北地區，低度使用住宅比率約為7～8％。若一個區域的低度使用住宅比率高達15～16％、甚至20％以上，代表空屋率高，生活機能可能不夠完善。
最後，適合熟齡族的物件坪數無需太大，以20～40坪為佳。房子的面積適中，可減少清潔負擔。而從統計上來看，這類「正兩房」、「正三房」的物件市場需求最高。日後若需要現金流，也較容易轉手。
50後最重要的不是拚財富 把一件事做好就是功德圓滿
賣掉房子後，章定煊每個月仍保留一部分的收入，投資ETF、股票，作為孩子的教育基金和自己的退休金。「我現在不是有錢人，但也不窮。這些錢大概夠我活30年吧。」
他自言，過去10年間，該玩的景點都去過、該吃的美食都享受過，活著有意思的事幾乎都經歷過了。退休後，他估計每月不會有太多開銷，約2萬元的生活費就已足夠。他笑說，「我現在的消遣就是看小說、去健身房運動減肥，也不花什麼錢。」
走過人生的折返點，讓中年人開始思考生命的意義。章定煊感嘆，自己參加的喪禮已多過婚禮。每有名人過世的新聞，也再再提醒他生命有限。剩餘的人生，怎麼活才算值得？
他想起太太過世前一年，瞞著他抱病工作，無論如何都要完成學園的工作。後來，太太在睡夢中安詳離去，享年40多歲。「但她不覺得自己短命，因為她想要的都得到了，想成就的都成就了。」
世間常以財富多寡，判斷一個人成功與否。然而，身為名下無房的中年人，章定煊對於成就自有一番看法。50歲以後，未來的時間或許比活過的歲月更少。拚財富，已不再是最重要的目標。「所謂人生成就，就是完成一件你想做、對社會有貢獻的事，哪怕再小都可以。」他說。一生做好一件事，就是功德圓滿！
